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Concepto y objeto del análisis de estados contables

Análisis de estados contables

En esta entrada hablaremos del análisis de estados contables. El análisis e interpretación de estados contables consiste en aplicar varias técnicas que hagan más clara la lectura de la información contenida en todos los estados contable de la empresa esto para la toma de decisiones, disminuyendo el grado de incertidumbre y poder emitir un diagnóstico acertado.

El objeto o propósito del análisis es formarse una opinión sobre diversos aspectos relacionados con la empresa, de acuerdo con los principales intereses de los diferentes agentes sociales actuales o
potenciales que participan o deseen participar en la actividad empresarial de forma directa o indirecta.
Toda la información contable es utilizada por distintos usuarios y es del interés particular de cada uno: de ellos dependerá el enfoque que tendrá que efectuar el encargado de realizar el análisis. Estos análisis pueden ser interpretados según las personas encargadas, veamos:

  • Los acreedores y proveedores estarán más interesados en la liquidez a corto plazo de la empresa;
  • Los obligacionistas y prestamistas estarán interesados en la capacidad de pago de intereses periódicos y de devolución del principal de las deudas, grado de endeudamiento, solvencia etc.;
  • Los accionistas, socios e inversores potenciales estarán interesados en conocer la rentabilidad financiera sobre los recursos propios, su propia rentabilidad, la política de dividendos, la estabilidad de las ganancias. Asimismo, en la capacidad de autogenerar recursos, autofinanciación y crecimiento; y como conjunción de estas variables, el valor de la empresa, etc..
  • Los trabajadores estarán interesados en conocer su contribución a la renta generada por la actividad empresarial; añadido por la empresa, ¿qué parte se corresponde con los empleados?. Estarán interesados, también, en la solvencia y en la capacidad de autogenerar recursos.
  • La dirección estará interesada en, además de los aspectos anteriores, la rentabilidad económica de las inversiones, grado de cumplimiento de los objetivos establecidos, la eficacia en la asignación de recursos, el coste de los recursos financieros utilizados, maximizar el valor de la empresa, etc.;
  • Los auditores hacen determinadas comprobaciones en la realización de su trabajo al objeto de detectar supuestas anomalías; a título de ejemplo, a efectos de la evaluación de cobertura sobre clientes potencialmente morosos se calcula el periodo medio de cobro. Evaluación del principio de empresa en funcionamiento si la solvencia de la empresa en cuestión es débil; en caso de que existan problemas de liquidez a lo largo de un periodo dilatado de tiempo, peligra la continuidad de la empresa. Evaluación del endeudamiento, capacidad de autogenerar recursos financieros, etc...
  • Y, en representación de los anteriores agentes sociales, figuran los asesores y analistas de inversiones y financieros. Los analistas financieros juegan un papel muy importante en el mercado de títulos-valores; no sólo examinan la información contable externa publicada por la empresa, también tratan de predecir beneficios por acción futuros, cotizaciones futuras, etc...

Introducción al análisis de estados financieros - Análisis horizontal


  • Otros agentes interesados en la marcha de la actividad empresarial: Los clientes, al objeto de asegurarse el suministro de bienes o servicios por la empresa; y, cómo no, estarán interesados en la solvencia de la empresa para que no suspenda pagos. La administración pública, además de evaluar la situación de la empresa respecto a sus impuestos, velará por él.

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